Logiciel Démarrage Stock Options

7 Questions courantes sur le démarrage Options d'achat d'actions pour les employés Jim Wulforst est président d'ETRADE Financial Corporate Services. Qui fournit des solutions d'administration de plan de stock d'employés à des entreprises privées et publiques, y compris 22 de la SampP 500. Peut-être vous avez entendu parler des millionnaires Google. 1.000 des premiers employés de l'entreprise (y compris la masseuse entreprise) qui ont gagné leur patrimoine grâce à des options d'achat d'actions de la société. Une histoire formidable, mais malheureusement, pas toutes les options d'achat d'actions ont une fin aussi heureuse. Pets et Webvan, par exemple, ont fait faillite après des offres publiques de premier plan de premier plan, laissant les subventions d'actions sans valeur. Options d'achat d'actions peut être un avantage agréable, mais la valeur derrière l'offre peut varier considérablement. Il n'y a simplement aucune garantie. Donc, si vous envisagez une offre d'emploi qui comprend une bourse de stock, ou vous tenir stock dans le cadre de votre rémunération actuelle, il est crucial de comprendre les bases. Quels types de plans d'actions existent-ils et comment fonctionnent-ils Comment puis-je savoir quand exercer, détenir ou vendre Quelles sont les incidences fiscales Comment dois-je penser à l'équité ou à l'équité par rapport à ma rémunération totale et à toute autre épargne et placement Je pourrais avoir 1. Quels sont les types les plus communs d'offres d'actions des employés Deux des offres les plus courantes d'employés sont des stock-options et des stocks restreints. Options d'achat d'actions des employés sont les plus courantes parmi les entreprises de démarrage. Les options vous donnent la possibilité d'acheter des actions d'actions de votre entreprise à un prix spécifié, généralement appelé le prix d'exercice. Votre droit d'acheter ou d'exercer des options d'achat d'actions est assujetti à un calendrier d'acquisition des droits, qui définit quand vous pouvez exercer les options. Prenons un exemple. Supposons que vous avez accordé 300 options avec un prix d'exercice de 10 chacune, qui sont acquises de façon égale sur une période de trois ans. À la fin de la première année, vous auriez le droit d'exercer 100 actions pour 10 par action. Si, à ce moment-là, le cours de l'action de la société avait augmenté à 15 par action, vous avez la possibilité d'acheter le stock pour 5 au-dessous du prix du marché, ce qui représente un bénéfice avant impôt de 500 si vous exercez et vendez simultanément. À la fin de la deuxième année, 100 actions supplémentaires seront acquises. Maintenant, dans notre exemple, disons que le prix des actions de l'entreprise a baissé à 8 par action. Dans ce scénario, vous n'exerceriez pas vos options, comme youd payer 10 pour quelque chose que vous pouvez acheter pour 8 sur le marché libre. Vous pouvez entendre ce que l'on appelle options hors de l'argent ou sous l'eau. La bonne nouvelle est que la perte est sur le papier, comme vous n'avez pas investi de l'argent réel. Vous conservez le droit d'exercer les actions et pouvez garder un œil sur le prix des actions de l'entreprise. Plus tard, vous pouvez choisir de prendre des mesures si le prix du marché va plus haut que le prix d'exercice ou quand il est de retour dans l'argent. À la fin de la troisième année, les 100 dernières actions seraient acquises, et vous auriez le droit d'exercer ces actions. Votre décision de le faire dépendra d'un certain nombre de facteurs, y compris, mais sans s'y limiter, le cours du marché des actions. Une fois que vous avez exercé des options acquises, vous pouvez soit vendre les actions immédiatement ou tenir sur eux dans le cadre de votre portefeuille d'actions. Les subventions à des actions restreintes (qui peuvent comprendre des attributions ou des unités) donnent aux employés le droit de recevoir des actions à peu de frais ou sans frais. Comme pour les options d'achat d'actions, les octrois d'actions restreintes sont assujettis à un calendrier d'acquisition, généralement lié au passage du temps ou à l'atteinte d'un objectif précis. Cela signifie que vous devrez soit attendre une certaine période de temps et ou atteindre certains objectifs avant de gagner le droit de recevoir les actions. N'oubliez pas que l'attribution de subventions à des actions restreintes est un événement imposable. Cela signifie que les taxes devront être payées en fonction de la valeur des actions au moment où elles sont acquises. Votre employeur décide quelles options de paiement d'impôt sont disponibles pour vous, ce qui peut inclure le paiement en espèces, la vente d'une partie des actions acquises ou le fait que votre employeur retienne certaines actions. 2. Quelle est la différence entre les options d'achat d'actions incitatives et non qualifiées Il s'agit d'un domaine relativement complexe lié au code fiscal actuel. Par conséquent, vous devriez consulter votre conseiller fiscal afin de mieux comprendre votre situation personnelle. La différence réside principalement dans la façon dont les deux sont imposés. Les options sur actions incitatives sont admissibles au traitement fiscal spécial de l'IRS, ce qui signifie que les impôts ne doivent généralement pas être payés lorsque ces options sont exercées. Le gain ou la perte qui en résulte peut être considéré comme un gain ou une perte en capital à long terme s'il est détenu plus d'un an. Les options non qualifiées, d'autre part, peuvent donner lieu à un revenu imposable ordinaire lorsqu'elles sont exercées. L'impôt est basé sur la différence entre le prix d'exercice et la juste valeur marchande au moment de l'exercice. Les ventes subséquentes peuvent entraîner un gain ou une perte en capital à court ou à long terme, selon la durée détenue. 3. Qu'en est-il des taxes Le traitement fiscal pour chaque transaction dépendra du type d'option d'achat que vous possédez et d'autres variables liées à votre situation personnelle. Avant d'exercer vos options et ou de vendre des actions, vous voulez examiner attentivement les conséquences de la transaction. Pour obtenir des conseils précis, vous devriez consulter un conseiller fiscal ou comptable. 4. Comment puis-je savoir si tenir ou vendre après mon exercice? En ce qui concerne les options d'achat d'actions des employés et les actions, la décision de détenir ou de vendre se résume à l'essentiel de l'investissement à long terme. Est-ce que mon portefeuille est bien diversifié en fonction de mes besoins actuels et de mes objectifs? Comment cet investissement s'intègre-t-il dans ma stratégie financière globale? Votre décision d'exercer, de détenir ou de vendre une partie ou la totalité de vos actions devrait Examiner ces questions. Beaucoup de gens choisissent ce que l'on appelle une vente au jour le jour ou un exercice sans numéraire dans lequel vous exercez vos options acquises et vendez simultanément les actions. Cela donne un accès immédiat à votre produit réel (bénéfice, moins les commissions associées, les frais et les taxes). De nombreuses entreprises mettent à disposition des outils qui aident à planifier un modèle de participants à l'avance et à estimer le produit d'une transaction particulière. Dans tous les cas, vous devriez consulter un conseiller fiscal ou un planificateur financier pour obtenir des conseils sur votre situation financière personnelle. 5. Je crois en l'avenir de mon entreprise. Combien de son stock dois-je posséder Il est grand d'avoir confiance en votre employeur, mais vous devriez considérer votre portefeuille total et la stratégie globale de diversification en pensant à tout investissement y compris un dans le stock de l'entreprise. En général, il vaut mieux ne pas avoir un portefeuille qui est trop dépendante d'un seul investissement. 6. Je travaille pour un démarrage privé. Si cette société ne devient jamais publique ou n'est achetée par une autre société avant de devenir publique, ce qui arrive au stock Il n'y a pas de réponse unique à cela. La réponse est souvent définie dans les termes du plan d'actions de l'entreprise et / ou les termes de la transaction. Si une entreprise reste privée, il peut y avoir des possibilités limitées de vendre des actions acquises ou non, mais elle variera selon le régime et la société. Par exemple, une entreprise privée peut permettre aux employés de vendre leurs droits d'option acquis sur des marchés secondaires ou autres. Dans le cas d'une acquisition, certains acheteurs accéléreront le calendrier d'acquisition et paieront à tous les détenteurs d'options la différence entre le prix d'exercice et le cours de l'action d'acquisition, tandis que d'autres acheteurs pourraient convertir le stock non acquis en un plan d'actions de la société acquéreuse. Encore une fois, cela variera selon le plan et la transaction. 7. J'ai encore beaucoup de questions à poser. Comment puis-je en savoir plus Votre gestionnaire ou quelqu'un du département RH de votre entreprise peut probablement fournir plus de détails sur le plan de votre entreprise et les avantages auxquels vous êtes admissible en vertu du régime. Vous devriez également consulter votre planificateur financier ou conseiller fiscal pour vous assurer de comprendre comment les subventions de stock, les événements d'acquisition, l'exercice et la vente affectent votre situation fiscale personnelle. Un guide Newbie8217s pour la compensation de démarrage (ou 8220Stock options me rendront Rich8221) Ma première expérience Avec les options d'achat d'actions était à l'âge mûr de 34 ans, quand je vendais Jobby (retraité) à Jobster (Gah, faire le Web 2.0 noms STOP). Avant cela, je dirigeais ma propre entreprise pendant près d'une décennie avec succès, mais il n'y avait vraiment aucun sens à mettre en place un plan d'options. Donc, lors de la vente de notre entreprise et de se présenter avec un stock d'options d'achat d'actions, j'ai été excité sur les options. J'ai soigneusement fait un peu de recherche pour essayer de comprendre comment ils ont travaillé, a posé quelques questions intelligentes, et était un nouveau propriétaire fier de l'équité de démarrage. 365 jours plus tard, j'ai quitté Jobster8211 en bons termes, mais j'ai choisi de ne pas exercer mes options. Maintenant, comme RescueTime est l'expansion de son équipe. I8217m de l'autre côté de l'équation8211 mettant en place des plans d'options sur actions pour les nouvelles recrues. Donc j'ai pensé qu'il pourrait être utile pour les gens que nous parlons à moi de mettre ensemble ainsi les pensées et les ressources au sujet de la compensation de démarrage, en particulier dans le domaine des stock-options. Une grande partie de ma motivation ici est que je pense que la plupart des startups sont un contenu QUITE pour laisser les employés pensent que les options sont ce billet magique à la richesse et la prospérité8230 Il se sent malhonnête. 3 Harsh Realities of Startup Options 1. Les employés avec des salaires décents et les options ne seront presque jamais riches dans un événement de liquidité. Les personnes qui pourraient devenir riches avec l'équité de démarrage sont les fondateurs et les investisseurs (pas par hasard, les personnes qui ont pris des risques importants). Il ya évidemment des exceptions here8211 J'ai lu que Google a frappé 900 nouveaux millionnaires quand ils IPO8217d. Bien pour eux. Mais quand vous faites les calculs sur probablement les sorties pour la plupart des startups, it8217s good8211 mais it8217s pas tout à fait si rose. VentureHacks a une ventilation de ce que les employés de démarrage pourraient s'attendre en termes d'équité. En supposant que vous don8217t obtenir dilué avec des investissements supplémentaires sur la route, un chef de projet ou directeur pourrait s'attendre à 1 propriété (investir plus de 4 ans). Donc, dans le cas d'une sortie 50.000.000, they8217d marcher loin avec un cool 500k, SI they8217d été là depuis 4 ans ou plus. 2. Les options sont acquises sur 4 ans. Tout le monde aime l'idée du succès de la nuit avec un rapide retour à Google. Il est rarement rare, mais cela arrive. Quand il le fait, les fondateurs font généralement bien, mais ce qui arrive aux arrivants tardifs avec des options non acquises est un point d'interrogation. Ces actions non acquises pourraient accélérer (ce qui signifie qu'ils pouvaient tout acquérir lorsque l'achat se produit). Ou ils pourraient convertir en options dans le stock des sociétés d'achat (valeur nominale). That8217s tout fait partie de la négociation et tout dépend de l'effet de levier que vous avez avec l'acheteur. 3. Comment les options sont mis en place beaucoup d'effet comment attrayant l'entreprise est à un acheteur. We8217d LOVE à offrir 100 accélération sur le changement de contrôle à nos hires8211 that8217d signifient que toutes les options serait immédiatement acquérir et toute notre équipe serait riche et happy8211 mais pas particulièrement incités à rester et à travailler pour l'acheteur. Il est donc important de regarder le coût de l'investissement, la chance que l'investissement sera 8220hit8221, l'ampleur probable du retour sur investissement, et la Pourcentage you8217ll ont probablement dans votre poche au moment d'un événement de liquidité. Voici la meilleure façon de regarder les maths. Le coût de l'investissement est la différence entre ce que vous pourriez faire (votre valeur marchande) moins le salaire qui vous sont offerts. Donc, si you8217re vaut 85k yr et l'offre est 75k yr, you8217re investir 10k par an dans cette occasion à haut risque. Si vous obtenez la valeur de marché payée, then8230 Eh bien, there8217s aucun risk8211 et vous shouldn8217t attendre beaucoup de récompense. La chance que l'investissement frappera est un énorme point d'interrogation. Pensez dur sur le marché pour une telle entreprise. Qui pourrait l'acheter? Pouvez-vous imaginer que Google et Microsoft se disputent la société La MAGNITUDE du retour est un autre point d'interrogation. Si it8217s un démarrage web, there8217s beaucoup de données là-bas sur les prix de vente. La question est: quelle est la taille de l'opportunité Quelles sont les entreprises dans votre espace obtenir acheté pour It8217s facile de tester quelques scénarios. Le pourcentage de propriété est un peu une cible mobile, mais vous pouvez au moins savoir où vous commencez. Encore une fois, jetez un oeil à VentureHacks pour un contrôle de réalité. Donc, pour le faire tomber dans un exemple, let8217s disons que nous avons un ingénieur qui obtient .5 de la société acquise sur 4 ans. He8217s faisant 80k, mais probablement pourrait faire 90k à une compagnie avec l'opportunité limitée d'équité. Let8217s supposent un prix cible de sortie de 50.000.000 (oh, jour heureux). Notre ingénieur dépense 10k par an pour avoir un coup à un 62.500 par an. S'il passe les quatre années complètes là-bas, il 8220invested8221 40k pour un tir à 250k (un 6x return8211 pas mal). Lorsque vous exécutez le même scénario avec une sortie de milliards de dollars, it8217s commencent à regarder beaucoup plus joli. Quand vous l'exécutez à une sortie de taille Flickr (20m), it8217s ne ressemble pas à ce grand d'un pari. Si vous voulez entrer dans les points plus fins, vous devriez probablement considérer les avantages ainsi que le coût des options. La seule façon d'acheter plus de récompense est avec plus de risques. Certains fondateurs seront prêts à donner beaucoup plus d'équité si vous travaillez pour moins, mais il est honnêtement assez rare si ils ont atteint le point où ils ont assez d'argent pour embaucher des gens pour eux d'être terriblement impatients de partie avec beaucoup d'équité. Il y a évidemment une petite armée de 8220idéens qui se contenteraient de vous donner d'énormes tas d'actions si vous travaillez gratuitement. Et, bien sûr, la meilleure façon de devenir riche avec l'équité est de démarrer votre propre entreprise. Si vous don8217t fantaisie rouler les dés financiers par 8220investing8221 dans un démarrage, la plupart des startups sont probablement heureux de vous payer le taux du marché et de composer vos options8230 Mais de toute façon, il ya beaucoup d'avantages de carrière que vous achetez en travaillant dans un démarrage. Ce qui m'amène à 8230 You8217re Achat plus que juste un investissement à risque élevé Inutile de dire que la plupart des options aren8217t un très bon investissement. Une chance à un retour de 5x est grande, mais la plupart des startups sont confrontés à plus de chances de 5 à 18211, donc vous devriez être bien sûr que vous croyez en la compagnie, l'équipe et (plus important) votre capacité d'influencer le résultat. Je pense qu'il est important de noter que notre ingénieur dans l'exemple ci-dessus est d'acheter un lot heckuva plus avec son 10k8230 Bien qu'ils sont des choses avec une valeur très subjective. He8217s l'achat d'expérience de démarrage. Si vous prévoyez de filer votre propre chose un jour, il n'ya pas de substitut pour travailler dans un démarrage pour apprendre ce qui fonctionne et ce doesn8217t. Vous n'avez pas à signer avec un fondateur expérimenté founder8230 It8217s assez bon pour être payé pour les regarder faire des erreurs que vous pouvez éviter quand it8217s votre tour. He8217s acheter un 8220clean slate8221. Si vous arrivez à un démarrage assez tôt, il ya beaucoup de ciel bleu. Les premiers jours de développement de produits (pour beaucoup de gens) sont les plus enrichissants. He8217s acheter startup cred. Quand vient le temps de filer sa propre chose ou d'obtenir son prochain concert, it8217s un grand plus d'avoir ce fond. It8217s évidemment un énorme plus pour faire partie d'une équipe gagnante (si une sortie se produit). He8217s les relations d'achat. Un de nos investisseurs dit que 99 de son flux d'affaires provient de personnes qu'il a précédemment investies ou de personnes dans leurs équipes. Travailler à un démarrage précoce est une occasion de rencontrer les investisseurs et d'autres personnes importantes startup folks8211 conduit pour les efforts futurs. He8217s l'achat d'un environnement de travail qui est comparativement sans conneries. Peu de bureaucratie, peu de réunions, horaires de travail flexibles, etc. Si vous avez déjà connu un environnement comme celui-ci, vous savez combien il est addictif et combien il est difficile de le faire dans les grandes entreprises. He8217s (espérons-le) d'acheter une chance de travailler sur un produit qu'il aime veut utiliser. De toute évidence, tous ces avantages sont vraiment seulement des avantages pour les gens qui se voient travailler sur les startups dans le future8230 Pour les gens comme ça, le prix 10k (lorsque vous roulez dans l'investissement à haut risque op) est un excellent investissement. Pour les gens qui sont juste la poursuite de l'idée qu'ils vont devenir riches en décent-payant des emplois avec des startups post-financement, ils sont dans une longue série de déceptions. (Note: si d'autres personnes ont des idées sur les options de compensation de démarrage, s'il vous plaît carillon po Malgré l'écriture d'un guide Newbie8217s, je suis, certes, un peu d'un débutant) Technoteory Jared Goralnick blog. rajgad Amit C très utile rightup et spécialement merci pour la Les chiffres du marché lient aux hacks de risque. En ce qui concerne votre exemple .5, les mathématiques ont vraiment aidé à mettre les montants en perspective. La variation suivante est-elle logique. Un point, pour la sortie 50M, n'a pas été une rupture différente pour préféré et commun, tandis que le .5 est pour commun. Donc, en effet, ce serait 0,25 ou moins. Ensuite, il existe des variations communes comme l'élimination de l'argent investi avant, différents multiples pour chaque catégorie et ainsi de suite. Donc, maintenant, c'est peut-être 12. C'est 15k retour avec un risque de 10k par an. Blog. rajgad Amit C Très utile rightup et spécialement merci pour les chiffres du marché lien à venture hacks. En ce qui concerne votre exemple .5, les mathématiques ont vraiment aidé à mettre les montants en perspective. La variation suivante est-elle logique. Un point, pour la sortie 50M, n'a pas été une rupture différente pour préféré et commun, tandis que le .5 est pour commun. Donc, en effet, ce serait 0,25 ou moins. Ensuite, il existe des variations communes comme l'élimination de l'argent investi avant, différents multiples pour chaque catégorie et ainsi de suite. Donc, maintenant, c'est peut-être 12. C'est 15k retour avec un risque de 10k par an.